Комплексный — балловый анализ ПАММ счетов

В предыдущих выпусках мы с вами выяснили, что каждый памм счет наиболее эффективно оценивать по совокупности нескольких показателей. В данной статье мы рассмотрим метод комплексного анализа показателей ПАММ счета, который позволяет не только оценить инвестиционную привлекательность ПАММ счета по отношению к другим счетам, но и чётко определить соотношение долей портфеля ПАММ счетов.

Суть метода довольно проста и заключается в том, что каждый  показатель счёта оценивается по 10 бальной шкале, далее все полученные баллы складываются в один интегральный показатель, по которому и сравниваются ПАММ счета. Мы оцениваем  счета по следующим показателям:

1. Годовая доходность. 0% — 0 балов...100% и более — 10 баллов;
2. Просадка.  100% и более — 0 баллов...10% и меньше — 10 баллов;
3. Фактор восстановления.  1 — 1 бал...10 и более — 10 баллов;
4. Возраст. 4 мес — 0 баллов...24 мес и более — 10 баллов;
5. Капитал управляющего. 10 т. р. — 0 баллов...300 т. р. и более — 10 баллов;
6. Агрессивность. 5 уровень — 0 баллов...1 уровень — 10 баллов;
7. Максимальная загрузка. 100% и более — 0 баллов...10% и меньше — 10 баллов.

Выбор зависимостей между показателями и баллами, является индивидуальным к каждом конкретном случае и зависит от потребностей инвестора, в данном случае выбор ориентирован более на надежность ПАММ счетов и портфеля в целом. Можно к примеру сделать упор на доходности усилив влияние балла доходности, повысив планку баллов до 20 или выше.   Можно менять зависимость для каждого показателя, чтобы увеличить или уменьшить его вес в общем балле, но все таки следует придерживаться определенного баланса. Можно так же исключать или включать дополнительные показатели для оценки. Это уже дело выбора отдельного инвестора, здесь же представлена основа системы.

В данном файле приведен пример выбора управляющих и распределения суммы инвестиций в 100000 руб.  по вышеуказанной схеме. Первоначально счета отбирались в помощнике рейтинга по следующим критериям:

• Доходность не менее 50%;
• Создан не менее 180 дней;
• Максимальная просадка 35%.

Показатель 1 рассчитывается по возрасту и общей доходности. Показатели  2-5 берутся непосредственно из списка рейтинга:

Показатель 6 берется  с закладки ПАММ счета: «Показатели»:

Показатель 7 берется  с закладки «Доходность и загрузка»:

После расчета всех баллов необходимо отфильтровать счета по итоговому баллу. Инвестировать будем в ПАММ счета с итоговым баллом превышающим определенное пороговое значение. Чем больше итоговый балл, тем более привлекателен ПАММ счет. Сумма вложения в каждый ПАММ определяется долей итогового балла от суммы всех итоговых баллов. После определения всех долей необходимо исключить из портфеля те счета, сумма по которым меньше минимального вложения по оферте управляющего.

В итоге из 35  счетов были отобраны для инвестирования 15 счетов. Ниже представлен график доходности сформированного портфеля за последние полгода с учетом комиссии за управление:

Доходность составила: 28,74 %, то есть  57,48 % годовых чистой прибыли. Хорошая доходность для портфеля ориентированного на надежность.

Следует отметить, что на высоко-рискованном рынке FOREX состав ПАММ портфеля не является статичным, это означает, что с течением времени определенный ПАММ счет может перестать удовлетворять нашим условиям и тогда его необходимо исключить из портфеля. Доходность любого ПАММа может резко пойти вниз, поэтому на каждый счет необходимо установить ограничение убытков с автоматическим выводом всех средств со счета при достижении определенного уровня доходности.  Так же могут появиться новые счета, которые соответствуют нашим условиям и их необходимо включать в портфель для улучшения диверсификации. Если у вас установлены ограничения убытков и SMS информирование, то достаточно мониторить изменение показателей ПАММ счетов раз в неделю. Если сработало автоматическое ограничение убытков, то необходимо искать следующих кандидатов удовлетворяющих нашим условиям, а если таких нет, то распределять оставшуюся сумму среди остальных памм счетов нашего портфеля, в соответствии с планом. Кроме того, с изменением итогового балла счетов необходимо производить перераспределение суммы инвестиций в соответствии с заново рассчитанными долями.

Комплексный подход в анализе ПАММ счетов позволяет подойти к выбору счетов более рационально и систематизирует действия самого инвестора.

Желаю прибыльных ПАММ инвестиций!