Анализ графика доходности ПАММ счета. Волатильность

Волатильность ПАММ счета

История доходности памм счета — это основная информация счета, на основании которой рассчитываются остальные показатели. Визуальный анализ графика доходности, особенно в совокупности с графиком загрузки депозита, дает представление о характере торговли управляющего и позволяет сделать более осознанный выбор ПАММ счета для своего портфеля. Итак, разберем основные моменты, на которые необходимо обращать внимание при анализе.

В этом выпуске разберем анализ волатильности доходности. Волатильность простыми словами можно определить как изменчивость графика доходности. Чем больше волатильность, тем более резко и с большей амплитудой изменяется график и тем рискованней торгует управляющий при этом потенциальная прибыль выше, так же как и убытки, для низкой волатильности все наоборот — график доходности более пологий риски и потенциальная доходность меньше.

Рассмотрим в сравнении 2 примера:

Первый пример счета с относительно высокой волотильностью andryuha77:153411 (SystemsFX):

Высокая волатильность ПАММ счета

Резкий рост после которого следует такое же резкое падение. Еще следует обратить внимание на одну не маловажную особенность, которая часто встречается, примерно до конца ноября 2010 г. данный счет показывал относительно не высокую волатильность, после чего она начала постепенно увеличиваться. Причин этого может быть несколько: рынок изменился и торговая система выдает другие результаты или же изменился характер торговли самого трейдера на более агрессивный. Причины для нас не столь важны, а важен сам факт увеличения волотильности, следует сделать вывод, что данная тенденция может сохраниться и риски на данном счета могут увеличится. То есть следует обращать внимание не только на текущую волатильность, а так же на ее динамику с течением времени.

Второй пример относительно низкой волотильности AleksN:187559 (Orxi):

Низкая волотильность ПАММ счета

За исключением нескольких всплесков график имеет относительно не высокую волатильность, и как следствие меньше рисков например по сравнению с ПАММом выше. Но не стоит обольщаться, если вы видите идеально ровную прямую, пардон :) , кривую доходности, это возможно особенности торговой стратегии управляющего, например применение метода мартингейла(или усреднения), в котором кстати нет ничего плохого, если его использовать с умом и в меру, излишне рискованный мани менеджмент управляющего применяющего мартингейл, может привести к полному сливу депозита в один прекрасный момент. Такой график необходимо анализировать совместно с графиком загрузки депозита, выявить применяет ли управляющий мартингейл довольно просто. Как это сделать рассмотрим в последующих выпусках, где будет рассматриваться анализ загрузки депозита.

Вывод из этого следующий: при анализе волатильности памм счета следует отдавать предпочтение более сглаженным кривым, без чрезмерно выраженных всплесков, а так же тем, где волатильность более менее одинаковая за всю историю ПАММа.

С уважением, Олег Смык

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.

1 комментарий к записи “Анализ графика доходности ПАММ счета. Волатильность”

  1. sergey:

    Верно написано, что надо выбирать с примерно одинаковой волатильностью памм счет. Еще необходимо что-бы график направлялся в верх. И учитывая все эти «закономерности» счет не забывайте периодически наблюдать за его поведением. Потому что ПАММ счета долго не живут еще.

Оставить комментарий

Spam Protection by WP-SpamFree